ECB likmju tests Latvijas kredītiem 23. jūlijā

Saturs

Ātrā pārbaude pirms ECB lēmuma
Kāpēc 23. jūlijs ir svarīgs Latvijas aizņēmējiem
Ko rāda publiskie dati pirms sanāksmes
JĀ scenārijs: likme virs 2,25%
NĒ scenārijs: likme paliek 2,25% vai krītas
Kā tas var parādīties mājokļu kredītu piedāvājumos
Noguldījumu likmes un ģimenes budžets
Kā tiks noteikts prognozes iznākums

Eiropas Centrālā banka 23. jūlijā publicēs nākamo monetārās politikas lēmumu, kas Latvijas mājokļu kredītņēmējiem ir tuvākais pārbaudāmais signāls par Euribor virzienu. Pēc 11. jūnija lēmuma noguldījumu iespējas likme ir 2,25%, un jautājums ir vienkāršs: vai ECB Padome jūlijā to pacels vēl augstāk.

Autors: y37.lv redakcija. Izdevējs: y37.lv.

Ātrā pārbaude pirms ECB lēmuma

Prognozes jautājums: vai ECB 23. jūlijā noteiks noguldījumu iespējas likmi virs 2,25%?
Termiņš: 2026. gada 23. jūlijs, kad tiek publicēts monetārās politikas paziņojums.
JĀ scenārijs: paziņojumā noguldījumu iespējas likme ir lielāka par 2,25%.
NĒ scenārijs: likme paliek 2,25% vai tiek samazināta.
Pārbaudes vieta: ECB monetārās politikas lēmumu preses relīze sanāksmes dienā.

Kāpēc 23. jūlijs ir svarīgs Latvijas aizņēmējiem

ECB kalendārā 22. un 23. jūlijā Frankfurtē ir paredzēta Padomes monetārās politikas sanāksme, kurai 23. jūlijā seko preses konference. ECB norāda, ka monetārās politikas lēmumi tiek publicēti sanāksmes dienā pulksten 14.15 pēc Centrāleiropas laika.

Latvijā šis lēmums nav abstrakta eirozonas ziņa. Daudzi mājokļu kredīti ir piesaistīti Euribor, tāpēc tirgus gaidas par ECB likmēm ietekmē gan jaunu kredītu cenu, gan mainīgās likmes kredītu maksājumu perspektīvu nākamajos pārrēķina periodos. Pat ja ikmēneša maksājums nemainās tajā pašā dienā, gaidu maiņa var parādīties piedāvājumos, banku komunikācijā un mājsaimniecību piesardzīgākos budžeta aprēķinos.

Jūnija lēmums jau pacēla latiņu. AP News 29. jūnijā ziņoja, ka ECB paaugstināja etalonlikmi par 0,25 procentpunktiem līdz 2,25%, bet Kristīne Lagarda šo soli aizstāvēja kā reakciju uz inflācijas riskiem. Tas nozīmē, ka jūlija lēmums pārbaudīs, vai ECB uzskata jūnija paaugstinājumu par pietiekamu vai tikai par daļu no stingrākas politikas cikla.

Ko rāda publiskie dati pirms sanāksmes

Pašlaik zināmais balstās uz publiskiem ECB un ziņu avotu datiem. ECB kalendārs apstiprina sanāksmes datumus, ECB monetārās politikas lēmumu lapa apstiprina publicēšanas laiku, bet starptautiskie ziņu avoti apraksta jūnija likmju paaugstinājuma fonu.

The Guardian 11. jūnijā ziņoja, ka ECB galvenā noguldījumu likme tika paaugstināta no 2% līdz 2,25% un ka eirozonas inflācija maijā bija 3,2%. Tas ir svarīgi, jo inflācija virs ECB mērķa var uzturēt spiedienu uz stingrāku politiku, pat ja ekonomikas izaugsme kļūst trauslāka. The Guardian arī ziņoja, ka finanšu tirgi tobrīd gaidīja, ka jūnija paaugstinājums varētu būt pirmais no vairākiem līdz nākamajam pavasarim.

Neskaidrība ir par to, kā ECB Padome jūlijā novērtēs jaunākos inflācijas, algu, enerģijas cenu un kreditēšanas datus. Likmju lēmumi nav mehāniska reakcija uz vienu skaitli. ECB skatās uz kopējo risku bilanci, un preses konference bieži vien ir tikpat svarīga kā pats likmju skaitlis, jo tā palīdz saprast, vai nākamajos mēnešos Padome redz papildu paaugstinājumu iespēju vai drīzāk pauzi.

JĀ scenārijs: likme virs 2,25%

Ja ECB 23. jūlijā noteiks noguldījumu iespējas likmi virs 2,25%, tas būtu signāls, ka Padome uzskata inflācijas riskus par pietiekami noturīgiem, lai turpinātu paaugstināšanu. Latvijas kredītņēmējiem tas varētu nozīmēt stingrākas Euribor gaidas un piesardzīgākus banku piedāvājumus jauniem mājokļu kredītiem.

Šāds lēmums ne vienmēr uzreiz palielina katra esošā kredīta maksājumu. Ietekme ir atkarīga no kredīta līguma, pārrēķina datuma un izmantotā Euribor termiņa. Tomēr tas var mainīt banku cenu politiku un mājsaimniecību aprēķinus par to, cik liela rezerve jāatstāj ikmēneša budžetā.

Noguldītājiem augstāka ECB likme var būt labvēlīgāka, jo bankām rodas lielāks pamats konkurēt par termiņnoguldījumiem un krājkontu likmēm. Tomēr noguldījumu likmes Latvijā parasti nepārvietojas automātiski un vienādi visās bankās.

NĒ scenārijs: likme paliek 2,25% vai krītas

Ja ECB saglabās noguldījumu iespējas likmi 2,25% līmenī, tas nenozīmēs, ka kredītu izmaksas uzreiz kļūs zemākas. Tas drīzāk dotu tirgum signālu, ka Padome pagaidām vēlas vērtēt iepriekšējo paaugstinājumu ietekmi.

Latvijas mājsaimniecībām šāds iznākums varētu samazināt risku, ka jauno kredītu piedāvājumi tuvākajā laikā kļūst vēl dārgāki. Taču Euribor joprojām var svārstīties, jo tirgi cenu veido pēc gaidām par nākamajiem ECB soļiem, ne tikai pēc viena lēmuma.

Samazinājums zem 2,25% šajā prognozē arī skaitītos kā NĒ iznākums, lai gan tas būtu pavisam cits signāls ekonomikai. Tas norādītu, ka ECB redz vājāku inflācijas spiedienu vai lielākus izaugsmes riskus, nekā tirgus gaidīja pēc jūnija paaugstinājuma.

Kā tas var parādīties mājokļu kredītu piedāvājumos

Jaunu hipotekāro kredītu cena parasti sastāv no bankas pievienotās likmes un mainīgās tirgus likmes, bieži Euribor. ECB lēmums tieši nenosaka katra Latvijas klienta procentu likmi, bet tas ietekmē fonu, kurā bankas vērtē finansējuma izmaksas un risku.

Praktiski tas nozīmē, ka kredīta ņēmējam jāsalīdzina ne tikai mēneša maksājums pirmajā piedāvājumā. Svarīgi pārbaudīt, kāds Euribor termiņš tiek izmantots, kad notiek nākamais pārrēķins, kāda ir bankas pievienotā likme un vai līgumā ir komisijas par pārkreditēšanu vai pirmstermiņa atmaksu.

Īpaši uzmanīgiem jābūt tiem, kuru budžets jau ir saspringts. Pat salīdzinoši nelielas procentu likmju izmaiņas var būt jūtamas, ja kredīta atlikums ir liels un termiņš garš. Drošāka plānošana nozīmē rēķināt ne tikai bankas piedāvāto bāzes scenāriju, bet arī augstāka maksājuma variantu.

Noguldījumu likmes un ģimenes budžets

Noguldītājiem ECB lēmums ir pretējā pusē tam pašam mehānismam. Augstākas centrālās bankas likmes var palielināt banku vēlmi maksāt par klientu noguldījumiem, īpaši termiņnoguldījumos. Taču mājsaimniecībām joprojām jāskatās uz faktiskajiem piedāvājumiem, termiņu un pieejamību pirms līguma slēgšanas.

Ja likmes kāps, īsa termiņa noguldījumi var šķist pievilcīgāki tiem, kuri nevēlas iesaldēt naudu uz ilgu laiku. Ja ECB signāli kļūs piesardzīgāki, daļa noguldītāju var izvēlēties fiksēt likmi ilgākam periodam. Abos gadījumos svarīgi paturēt pieejamu drošības rezervi neparedzētiem izdevumiem.

Kredītņēmējiem līdz 23. jūlijam ir vērts sagatavot savu maksājumu karti: pašreizējais kredīta atlikums, pārrēķina datums, Euribor termiņš, bankas pievienotā likme un mēneša maksājums pie augstāka procentu scenārija. Tas ļauj ECB lēmumu pārvērst konkrētā budžeta pārbaudē, nevis tikai virsrakstā.

Kā tiks noteikts prognozes iznākums

Prognoze atrisināsies pēc ECB 23. jūlija monetārās politikas paziņojuma. Ja preses relīzē noguldījumu iespējas likme būs noteikta virs 2,25%, iznākums ir JĀ. Ja tā būs 2,25%, zemāka par 2,25% vai lēmums nepacels šo konkrēto likmi virs robežas, iznākums ir NĒ.

Preses konference var palīdzēt saprast ECB tālāko domāšanu, bet izšķirošais skaitlis šai prognozei ir paziņojumā norādītā noguldījumu iespējas likme. Tāpēc lasītājiem 23. jūlijā jāskatās nevis uz tirgus komentāriem vien, bet uz pašu ECB publicēto lēmumu.

Avots: European Central Bank